LA CRISIS FINANCIERA Y DE LA DEUDA PÚBLICA Y LAS DRÁSTICAS PÉRDIDAS DE COTIZACIÓN EN LOS MERCADOS DE VALORES QUE LA ACOMPAÑAN HAN MOSTRADO LA IMPORTANCIA DE LA CONCIENCIA DE RIESGO Y LA CULTURA DE RIESGO. UN SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOS QUE FUNCIONE NO PUEDE REEMPLAZAR A NINGUNO DE LOS DOS, PERO ES INDISPENSABLE PARA LA CUANTIFICACIÓN Y EL CONTROL DE LOS RIESGOS. NUESTROS SISTEMAS PARA LA GESTIÓN DE RIESGO SON PERFECCIONADOS CONTINUAMENTE.
Con esto garantizamos que siempre sean adecuados, en vista de las condiciones marco cambiantes. El objetivo de nuestro sistema global de manejo del banco es evitar divergencias negativas de nuestros planes de éxito, recursos propios y liquidez. El sistema de reconocimiento temprano de riesgos y de manejo tiene como fin, identificar de manera anticipada los riesgos y, en caso necesario, introducir medidas para contrarrestarlos. La inclusión de nuestra gestión de riesgos en el sistema global de manejo del banco hace posible, a su vez, reconocer y aprovechar oportunidades. La estrategia de riesgos es el punto de partida para poder asumir, medir y manejar los riesgos. Insertada en la estrategia global, esta determina qué riesgos puede y desea correr el banco para lograr los objetivos estratégicos. Son requisitos indispensables para asumir riesgos tanto la determinación de la capacidad de absorción de estos como la derivación de límites para cada uno de sus distintos tipos.
La sección Control de Riesgos identifica, mide y analiza todos los riesgos importantes. La dirección se realiza en la sección Tesorería, en el marco de los parámetros determinados por la Comisión de Inversiones del banco. La Junta Directiva informa regularmente al Consejo de Administración acerca de la situación actual. La revisión interna controla continuamente si el sistema de gestión de riesgos cumple con las exigencias legales, internas y de derecho de control.
LOS RIESGOS Y SU CONTROL
En el marco de la gestión de riesgos, estos son medidos y comparados con sus límites semanalmente. La Junta Directiva recibe el informe de valoraciones. Adicionalmente, cada trimestre realizamos pruebas de estrés para simular los efectos de condiciones de mercado y desarrollos económicos extremos. Hemos identificado como prioritarios a los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez, así como a los riesgos operacionales.
RIESGOS DE CESACIÓN DE PAGO DE LAS DIRECCIONES
En este tipo de riesgos distinguimos entre el riesgo de solvencia, el riesgo país y el riesgo del contratante; los dos últimos no revisten mayor importancia para nuestro banco. Entendemos por riesgo de solvencia a la cesación de pagos de intereses o de capital debido al deterioro de la solvencia de un prestatario. El riesgo de solvencia es controlado desde su origen a través de análisis crediticios y la estructuración de las operaciones de créditos en términos organizativos, informativos y de personal. Esta tarea se logra gracias al tratamiento de créditos cualificado, una estructura organizacional capaz de absorber riesgos y el control de créditos integrado, así como a una formación de precios de operaciones crediticias ajustada caso por caso. Desde una perspectiva global de operaciones controlamos el riesgo de solvencia a través de la diversificación de la cartera de créditos, la restricción de riesgos mediante principios estructurales, el incremento de las reservas de capital propio y el fortalecimiento de rentabilidad. Debido a nuestra orientación al sector eclesiástico, la estructura de sector de nuestra cartera de créditos está menos dispersada que en el caso de bancos comerciales sin orientación específica.
Aunque en nuestra experiencia esta particularidad estructural no sugiere riesgos elevados, hemos establecido ciertos límites estructurales en algunos sectores de nuestra cartera de créditos. Para riesgos agudos reconocibles de cesación de pagos en los fondos crediticios se crearon suficientes fondos de amortización. Nuestra trayectoria nos permite asegurar que para la protección ante los riesgos latentes, manejables en su totalidad, es suficiente la fuerza de productividad sostenible propia. Adicionalmente impulsamos la creación de amortizaciones generales aún no gravadas y una reserva de previsión acorde al Art. 340 f del Código de Comercio Alemán (HGB).
Pese al carácter reducido de los riesgos de nuestra cartera de créditos, nos esforzamos en optimizar constantemente la gestión de riesgos crediticios. Gracias al sistema de rating para nuestro principal grupo de interés, las organizaciones sin fines de lucro, y el sistema de rating adicional de sociedades cooperativas contamos con los instrumentos adecuados para la evaluación de riesgos que nuestras operaciones crediticias requieren. Combatimos los riesgos de incumplimiento crediticio de valores de renta fija principalmente fijando cupos de emisor y restringiendo el acceso a los fondos a aquellos valores de emisores del derecho público o de institutos crediticios de los estados OCDE que hayan sido evaluados por la agencia de rating Standard & Poor’s con menos de A. En el caso de préstamos de mercados corporativos y emergentes, el rating no debe ser peor que Investment-Grade. Los riesgos de cesación en acciones y otros valores de renta variable son manejados mediante principios de Value at Risk (evaluación de riesgo).
Aunque en nuestra experiencia esta particularidad estructural no sugiere riesgos elevados, hemos establecido ciertos límites estructurales en algunos sectores de nuestra cartera de créditos. Para riesgos agudos reconocibles de cesación de pagos en los fondos crediticios se crearon suficientes fondos de amortización. Nuestra trayectoria nos permite asegurar que para la protección ante los riesgos latentes, manejables en su totalidad, es suficiente la fuerza de productividad sostenible propia. Adicionalmente impulsamos la creación de amortizaciones generales aún no gravadas y una reserva de previsión acorde al Art. 340 f del Código de Comercio Alemán (HGB).
Pese al carácter reducido de los riesgos de nuestra cartera de créditos, nos esforzamos en optimizar constantemente la gestión de riesgos crediticios. Gracias al sistema de rating para nuestro principal grupo de interés, las organizaciones sin fines de lucro, y el sistema de rating adicional de sociedades cooperativas contamos con los instrumentos adecuados para la evaluación de riesgos que nuestras operaciones crediticias requieren. Combatimos los riesgos de incumplimiento crediticio de valores de renta fija principalmente fijando cupos de emisor y restringiendo el acceso a los fondos a aquellos valores de emisores del derecho público o de institutos crediticios de los estados OCDE que hayan sido evaluados por la agencia de rating Standard & Poor’s con menos de A. En el caso de préstamos de mercados corporativos y emergentes, el rating no debe ser peor que Investment-Grade. Los riesgos de cesación en acciones y otros valores de renta variable son manejados mediante principios de Value at Risk (evaluación de riesgo).
RIESGOS DE PRECIO DE MERCADO
En el riesgo de mercado diferenciamos entre el riesgo de margen de intereses y el riesgo del precio de mercado. Entendemos por riesgo de margen de intereses el peligro de que el margen bruto del banco disminuya por la reducción del interés activo promedio y/o por el incremento del interés pasivo promedio. Por riesgo de precio de mercado entendemos el peligro de pérdida que se desprende de que caigan los precios del mercado de partidas del activo. Para la cuantificación utilizamos sistemas basados en procesamientos electrónicos de datos. Mediante el análisis de la capacidad de absorción de riesgos se definen los límites superiores de pérdidas a partir de los cuales orientamos las medidas de políticas de control. Para cuantificar el riesgo del precio de mercado evaluamos semanalmente nuestros fondos de valores en base a cotizaciones actualizadas a la fecha. Analizamos mensualmente los riesgos de modificación de intereses y los riesgos de pérdidas debido a potenciales modificaciones de cambio. No llevamos un libro de comercio acorde al Art. 1 a, párrafo 1 de la Ley Alemana de Créditos (KWG).
Partiendo de nuestros pronósticos de intereses, determinamos los efectos de las desviaciones en la evolución de las tasas sobre el resultado anual. Según los riesgos de cambio de intereses medidos el 31 de diciembre de 2013, el desarrollo de resultados para los años 2014 y 2015 apenas se vería perjudicado en caso de variaciones de los intereses en el mercado.
Para el manejo de los riesgos implementamos instrumentos de cobertura de intereses. Se trata de operaciones de macrocobertura para posiciones de intereses fijos en el activo, así como operaciones de microcobertura para valores individuales y préstamos, asegurados contra riesgos de cambio de intereses. Solo creamos operaciones de microcobertura en casos de identidad de cotización y plazo. Enfrentamos los riesgos monetarios con una cobertura congruente de las posiciones monetarias. Las posiciones monetarias no cubiertas existen sólo en cantidades insignificantes.
Partiendo de nuestros pronósticos de intereses, determinamos los efectos de las desviaciones en la evolución de las tasas sobre el resultado anual. Según los riesgos de cambio de intereses medidos el 31 de diciembre de 2013, el desarrollo de resultados para los años 2014 y 2015 apenas se vería perjudicado en caso de variaciones de los intereses en el mercado.
Para el manejo de los riesgos implementamos instrumentos de cobertura de intereses. Se trata de operaciones de macrocobertura para posiciones de intereses fijos en el activo, así como operaciones de microcobertura para valores individuales y préstamos, asegurados contra riesgos de cambio de intereses. Solo creamos operaciones de microcobertura en casos de identidad de cotización y plazo. Enfrentamos los riesgos monetarios con una cobertura congruente de las posiciones monetarias. Las posiciones monetarias no cubiertas existen sólo en cantidades insignificantes.
RIESGOS DE LIQUIDEZ
Entendemos por riesgo de liquidez, incluyendo los riesgos de oscilaciones de flujo de pago, el peligro de que no podamos cumplir a término o en la medida acordada, con obligaciones de pago actuales o futuras. Cuantificamos el riesgo mediante la observación diaria del índice de liquidez y análisis de incongruencias de plazos. Nuestra gestión de riesgo se basa en una gestión de liquidez activa mediante valores liquidables en cualquier momento y en el acceso a liquidez suficiente a corto plazo a través de direcciones solventes en el sector bancario de clientes, como así también en medidas definidas para contrarrestar dicho riesgo en el caso de no alcanzar un valor de cautela del índice de liquidez.
RIESGOS OPERACIONALES
Por riesgos operacionales entendemos el riesgo de seguridad y criminalidad, peligros de pérdidas debido a fallas en el sistema de procesamientos electrónicos de datos, el riesgo de pérdida de fidelidad del cliente y de rescate, riesgos de personal tales como la falta de calificación, capacidades insuficientes, falta de personal así como rebasamiento de competencias y el riesgo de gestión, que consiste en el riesgo de pérdida por fallas en la gestión. Debido a la falta de métodos de medición, actualmente no estamos realizando una cuantificación de estos riesgos. En la actualidad nuestro control de riesgos de criminalidad y seguridad se basa en el traspaso del riesgo sobre seguros, planificaciones de emergencia, protección de datos y directivas de cumplimiento de normas así como en medidas de seguridad física de los espacios. Las fallas en el sistema de procesamiento electrónico están consideradas dentro de las planificaciones de funcionamiento de emergencia. Contrarrestamos el riesgo de pérdida de fidelidad del cliente y de rescate con conceptos de atención al cliente, capacitación del personal, gestión de reclamos y una política de precios orientada al cliente.
Los riesgos de personal se controlan a través de la capacitación, planificación y disposición de recursos humanos, la incorporación de empresas de trabajo temporal y regulaciones claras de áreas de competencia. El riesgo de pérdidas por fallas en la gestión es prevenido con planificaciones estratégicas, supervisión y control por parte del Consejo de Administración, asignación de áreas de competencia, el principio ›de los cuatro ojos‹ y el traspaso del riesgo sobre seguros.
Los riesgos de personal se controlan a través de la capacitación, planificación y disposición de recursos humanos, la incorporación de empresas de trabajo temporal y regulaciones claras de áreas de competencia. El riesgo de pérdidas por fallas en la gestión es prevenido con planificaciones estratégicas, supervisión y control por parte del Consejo de Administración, asignación de áreas de competencia, el principio ›de los cuatro ojos‹ y el traspaso del riesgo sobre seguros.
ESTIMACIÓN GLOBAL DE RIESGO
Estamos convencidos de que los riesgos presentados en general no perjudicarán a nuestro banco y que nuestra gestión de riesgo y el sistema de control son adecuados para definir, identificar, cuantificar y controlar los riesgos que se nos presenten.
MIRANDO HACIA ADELANTE
En el contexto de la evolución económica nacional creemos que en los próximos años el desarrollo comercial continuará siendo positivo. Hemos planificado un crecimiento del volumen comercial del 4 % para los años 2014 y 2015.
Para nuestro pronóstico de las tasas de interés partimos de la base de un ligero incremento en los próximos dos años. En base a nuestras proyecciones de la evolución comercial prevista y de acuerdo a los cálculos de simulaciones, esperamos un margen de intereses de 0,9 % en 2014 y de 1,1 % en 2015. Con un incremento moderado de gastos de gestión, estimamos un resultado de negocio previo a la evaluación de 0,6 % en 2014 y de 0,8 % en 2015.
Partimos de la base de que en los próximos dos años podremos llevar a cabo un fortalecimiento adecuado del capital propio gracias al resultado de negocio.
Para nuestro pronóstico de las tasas de interés partimos de la base de un ligero incremento en los próximos dos años. En base a nuestras proyecciones de la evolución comercial prevista y de acuerdo a los cálculos de simulaciones, esperamos un margen de intereses de 0,9 % en 2014 y de 1,1 % en 2015. Con un incremento moderado de gastos de gestión, estimamos un resultado de negocio previo a la evaluación de 0,6 % en 2014 y de 0,8 % en 2015.
Partimos de la base de que en los próximos dos años podremos llevar a cabo un fortalecimiento adecuado del capital propio gracias al resultado de negocio.